In ce investim in 2024
Tocmai am trecut de un an 2023 bun pentru piata de actiuni, un an in care s-a incheiat un bear market inceput in 2022 si piata a reintrat pe un trend ascendent.
Am avut cresteri atat pe bursele internationale dezvoltate (SUA si Europa), cat si pe BVB.
De asemenea, 2023 a fost un an in care am beneficiat de dobanzi excelente pentru RON, EURO si USD pentru toate categoriile de investitii cu venit fix (titluri de stat, obligatiuni, chiar si depozite bancare).
In acest context, in 2023 am reusit sa obtin un randament excelent pentru intregul meu portofoliu de investitii (actiuni, obligatiuni si imobiliare), de peste 25% in EURO.
Poti sa vezi in detaliu rezultatele din investitii in 2023 AICI.
Pentru 2024, avem destul de multe motive pentru care bursa ar trebui sa creasca, dar si destule motive care ne indeamna sa fim prudenti.
Avand in vedere cele de mai sus, in ce investim in
2024?
Mai jos voi detalia care este planul meu. Atentie, este planul meu si mi se potriveste mie, profilului meu de risc, experientei mele si contextului meu de viata. Tu il poti analiza si iti poti lua anumite idei, insa trebuie sa iti faci propriul plan, pe care sa ti-l asumi 100%.
In ce investim in 2024?
1. Actiuni BVB
Probabil ca in 2024 vor veni fluxuri importante de bani spre BVB din mai multe surse.
In primul rand vor veni mai multi bani de la Fondurile de pensii din pilonul 2, in urma cresterii din acest an a contributiilor la acest pilon de pensii, de la 3.75% la 4.75% din veniturile salariale.
In al doilea rand, probabil ca vor intra mai multi bani de la fondurile de investitii din afara tarii, pe masura ce actiunile de la BVB vor deveni din ce in ce mai bine reprezentate in indicii internationali MSCI si FTSE.
Astfel, replicarea indicelui BET (primele 12 companii din indicele BET), cu achizitii constante lunare, va constitui si in 2024 strategia principala pentru Romania.
De asemenea, voi reinvesti in actiuni toate dividendele primite pe parcursul anului, cat si cupoanele de dobanda pe care le voi primi de la titlurile de stat Fidelis.
Partea buna este ca in 2022 si 2023 am acumulat un stoc impresionant de titluri de stat Fidelis si astfel, in cazul in care vom avea corectii mai mari pe parcursul anului, voi vinde din titluri de stat si voi cumpara actiuni.
Cel mai probabil NU voi investi si in alte companii in afara primelor 12 din indicele BET.
Sunt multumit cu ce am deja pe AERO si companii mai mici de pe piata principala. Cel mai probabil nu voi face achizitii aditionale pe astfel de companii. Cele mari, din indicele BET, sunt mai atractive, avand in vedere ca evaluarile lor sunt inca rezonabile si sunt companii care, in principiu, au importanta strategica in Romania si/ sau sunt printre liderii de piata pe industriile lor.
Astfel, consider ca marile companii din Romania sunt o investitie cu risc moderat, insa si cu un potential de crestere limitat pentru 2024.
Nu vad in acest moment oportunitati de alocare tactica suplimentara pe BVB pentru 2024.
2. Titluri de stat Fidelis pe RON si EURO
Aici a fost o mare oportunitate
in a doua jumatate a anului 2022 si in 2023. Am acumulat
mult FIDELIS atat in RON, cat si in EURO, la dobanzi pe
care nu cred ca le voi mai prinde prea curand.
In acest moment tot stocul meu de titluri de stat FIDELIS, atat in RON, cat si in EURO, ofera dobanzi peste inflatie si neimpozabile. Media dobanzilor la RON sunt pe la 7.5%, iar la EURO pe la 5.5% si mai sunt si fixate pe cativa ani buni de aici inainte.
De asemenea, acest stoc generos de titluri de stat in RON si EURO va putea fi folosit ca rezerva de cash in cazul in care apar oportunitati pe piata de actiuni.
Estimez ca dobanzile vor scadea pe toate palierele anul acesta, inclusiv dobanzile pentru titlurile de stat.
Astfel, va fi putin tentant pentru mine sa mai aloc sume mari spre FIDELIS.
3. Obligatiuni corporative
Mai am o singura obligatiune
corporativa, cu o suma maricica, care ajunge la scadenta
anul acesta si nu sunt tentat in acest moment sa
investesc in obligatiuni corporative individuale.
Cu o economie destul de subreda si dobanzi mari, companiile supraindatorate sunt cele mai expuse riscului de insolventa.
Totusi, in 2023, am investit cu succes intr-un ETF de obligatiuni corporative in EURO care au mers foarte bine.
Un ETF pe obligatiuni corporative ofera avantajul diversificarii riscului. ETF-ul in care am investit are cateva sute de emitenti in componenta si toti din tari dezvoltate 🙂
Castigul a depasit 11% in EURO in 2023. Voi pastra acest ETF si in 2024 si ma astept la un castig ceva mai mic, probabil pe la 7-8%.
Pe langa ce am deja, nu cred ca voi aloca sume suplimentare pe ETF-ul de obligatiuni corporative.
4. Imobiliare – apartamente pentru inchiriere
Desi nu au fost prioritare in 2023, am facut o achizitie la final de an. Am contractat un apartament in Mamaia Nord de la Hubix, fondul de investitii imobiliare infiintat de prietenii mei, Bogdan Dinu, Cristi Istratescu si Daniel Tudor.
Apartamentul va fi amenajat pentru inchirieri in regim hotelier.
Totusi, investitia la mare este o exceptie.
In 2024 ma voi concentra tot pe Bucuresti, la fel ca in ultimii ani.
Preturile imobiliarelor au stagnat in 2023, insa chiriile au crescut semnificativ si astfel randamentul din chirii al investitiilor imobiliare a crescut.
De asemenea, ma astept ca in 2024 sa inceapa sa scada dobanzile la creditele imobiliare si acest lucru sa stimuleze creditarea. Acest lucru influenteaza pozitiv pretul imobiliarelor.
De asemenea, ma astept sa avem si dobanzi la depozitele bancare din ce in ce mai mici si o parte din depozitele mari acumulate de populatie sa migreze spre piata imobiliara. La noiembrie 2023, depozitele populatiei au ajuns la aproape 330 de miliarde de lei, potrivit BNR.
Voi urmari ce oferte de apartamente in Bucuresti vor avea cei de la HUBIX si daca gasesc ceva ce imi place, voi contracta 1-2 apartamente sau garsoniere in blocuri noi, pentru inchiriere pe termen lung.
5. Portofoliu de ETF-uri internationale
Va fi vedeta anului 2024. :))))
Anul 2023 a fost ideal pentru strategia pasiva, pe ETF-uri internationale de tip index, pe o combinatie de ETF-uri de actiuni si titluri de stat.
Si asa am facut.
Pe langa ETF-uri pe actiuni, am cumparat destul de sustinut ETF-uri pe titluri de stat din SUA pe termen lung (20 ani plus), termen scurt (1-3 ani) si titluri de stat din tarile emergente pe USD.
Astfel, acum portofoliul meu de ETF-uri are o componenta serioasa de ETF-uri pe titluri de stat care au crescut deja destul de mult si ma astept sa mai aiba cativa ani de cresteri frumoase.
Strategia pe 2024 va fi sa cumpar lunar ETF-uri de actiuni pentru ca am deja aprox. 25% din portofoliul international in ETF-uri pe titluri de stat, ceea ce este destul de mult pentru mine.
In caz de corectii mai mari, voi cumpara aditional ori prin cash, ori vanzand din ETF-urile pe titluri de stat (in functie de cat de mare este corectia si cat imi ajung banii 🙂
6. Investitiile in actiuni internationale
Pe langa ETF-uri, care
reprezinta grosul investitiilor mele pe pietele
internationale, inca din 2020 am inceput sa investesc si
in actiuni individuale pe international (pe BVB fac
acest lucru din 2005).
In 2022 deja mi-am construit pozitii puternice pe cateva BIG Tech stocks din SUA (Google, Meta, Microsoft fiind cele mai mari pozitii), iar in 2023, dupa cresteri spectaculoase ale acestor pozitii, am marcat jumatate din detineri si am pastrat pe termen lung cealalta jumatate.
Sunt companii geniale de tehnologie si au si performante financiare top class.
De asemenea, sunt si foarte adaptabile la un context de criza. Pot oricand sa mai dea oameni afara si sa isi reduca costurile. Nu sunt ca o firma de productie care are costuri fixe enorme de dus, indiferent de vanzari, economie etc.
Pot domina lumea inca decenii de acum inainte, daca nu fac greseli majore.
Singura lor problema majora a fost tot timpul pretul mare al actiunilor. Adica toata lumea stia ca sunt grozave si din acest motiv pretul a fost mai tot timpul foarte mare.
Eu le-am prins la niste preturi mici in 2022 🙂 si o sa ma mai tin de ele o perioada, daca nu apare ceva major care sa ma faca sa reanalizez.
Alte plasamente serioase in actiuni individuale internationale nu prevad sa fac in acest moment.
7. Cash
Voi acumula cash in 2024 pentru investitiile imobiliare pe care le planific.
8. Criptovalute
Am deja un portofoliu de BTC si
ETH, plus alte cateva monede mai mici.
Hold si atat.
9. Lista de “cumparaturi”
Desi ma astept ca anul 2024 sa
fie usor pozitiv pentru actiuni, ma astept sa avem si
ceva corectii pe parcursul anului.
Astfel, pe lista mea de cumparaturi sunt ETF-urile de actiuni si companiile din indicele BET, in caz de corectii.
10. Investitiile in propria persoana
Enjoy family and friends.
Prioritate mai mare a sanatatii si starii de bine.
Vom face si business, dar intr-un ritm mai lent si mai placut 🙂
Am ajuns la o varsta si la un nivel financiar in care imi permit sa ma orientez spre latura mai filosofica si creativa a vietii.